بيع خيارات الاتصال على الأسهم التي تملكها

طريقتان لبيع خيارات على النقيض من خيارات الشراء، وبيع خيارات الأسهم يأتي مع التزام - الالتزام ببيع الأسهم الأساسية للمشتري إذا قرر هذا المشتري لممارسة الخيار ويتم تعيين لك التزام ممارسة. وغالبا ما يشار إلى خيارات البيع على أنها خيارات الكتابة. عندما تبيع (أو تكتب) مكالمة - فإنك تبيع للمشتري الحق في شراء مخزون منك بسعر إضراب محدد لفترة محددة من الوقت، بغض النظر عن ارتفاع سعر السوق للسهم. المكالمات المغطاة إحدى استراتيجيات كتابة المكالمة الأكثر شعبية تعرف باسم المكالمة المغطاة. في مكالمة مغطاة، كنت تبيع الحق في شراء الأسهم التي تملكها. إذا قرر المشتري ممارسة خياره لشراء حقوق الملكية الأساسية، فإنك ملزم ببيعها بسعر الإضراب - ما إذا كان سعر الإضراب أعلى أو أقل من التكلفة الأصلية لحقوق الملكية. وفي بعض األحيان يمكن للمستثمر أن يشتري حقوق ملكية ويبيع في نفس الوقت) أو يكتب (مكالمة على حقوق الملكية. ويشار إلى ذلك باسم شراء-الكتابة. أمثلة: يمكنك شراء 100 سهم من إتف في 20، وعلى الفور كتابة خيار واحد تغطية مغطاة بسعر الإضراب من 25 للحصول على قسط من 2 عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السوق إتفس يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين سوف تنتهي بلا قيمة، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر صناديق الاستثمار المتداولة فوق 25، قد تضطر إلى بيع إتف الخاص بك وسوف تفقد تقديرها الصعودي فوق 25 للسهم الواحد. أو يمكنك إغلاق مركزك من خلال شراء خيار في نفس صندوق الاستثمار المتداول بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية في معاملة إقفال لتقليل الخسارة المحتملة جزئيا على الأقل. المكالمات غير المكشوفة في مكالمة غير مكشوفة. كنت تبيع الحق في شراء حقوق الملكية من أنت الذي لا تملك في الواقع في ذلك الوقت. أمثلة: تكتب مكالمة على سهم مقابل قسط 2، مع سعر السوق الحالي من 20، وسعر الإضراب من 25. مرة أخرى، عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السهم يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين تنتهي لا قيمة لها، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر السهم إلى 30 وخيار يمارس، سيكون لديك لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر 30 السوق لتلبية التزامك لبيعه في 25. تخسر 300 - الفرق بين ما مجموعه 3000 تكلفة الشراء للسهم، ناقص عائداتك من 2500 من بيع الأسهم ممارسة و 200 قسط كنت أخذت في بيع الخيار. وكما يوضح هذا المثال، فإن كتابة المكالمة المكشوفة تنطوي على مخاطر كبيرة إذا زاد سعر الأسهم بشكل حاد. تم تصميم المعلومات أعلاه على شراء وشراء الخيارات فقط بمثابة التمهيدي موجز على الخيارات. ويمكن الحصول على معلومات إضافية وهامة من موقع مجلس الاستثمار خيارات التعليم المجال: optionseducation. org تنويه: هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة خيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها منا. طريقة واحدة للاستفادة من تقلب السوق فورتشن - تركت الأسواق الفوضى المستثمرين الهرولة لطرق لتعزيز العائدات دون اتخاذ مخاطر مفرطة. ولكن ثيريس استراتيجية بسيطة يمكن أن تجعل فضيلة من تقلب السوق: بناء محفظة حول الأسهم ذات جودة عالية مع عوائد أرباح سخية لتوفير وسادة ضد تقلبات السوق، وعصير المزيد من الدخل من تلك الأسهم من خلال الاستخدام الاستراتيجي للخيارات. تمنح عقود الخيارات للمستثمر الحق في شراء أو بيع أسهم في تاريخ مستقبلي وبسعر محدد. الطلب على الخيارات، جنبا إلى جنب مع أسعارها، وعادة ما ترتفع عندما تقلبات السوق مشاعل، كما كان الحال في وقت متأخر. مؤشر شيكاغو لتقلبات أسعار الخيارات (فيكس)، المقياس الأكثر شيوعا لخوف المستثمرين، ارتفع فوق 40 خلال شهري أغسطس وسبتمبر - ضعف متوسطه على المدى الطويل. ونتيجة لذلك، المشترين قد يتدفقون إلى خيارات. وهنا تكمن فرصتك. لجني المزيد من الدخل من الأسهم التي تدفع أرباح الأسهم التي تملكها بالفعل، يمكنك بيع المكالمات المشمولة، ومنح مستثمر آخر الحق في شراء سهم تملكه بسعر أعلى في المستقبل (يعرف باسم سعر الإضراب). كنت جيب المال من بيع الخيار، والتي تحصل للحفاظ على بغض النظر عن ما يحدث مع الأسهم على الطريق. وقال مايكل خو، مدير تداول مشتقات الأسهم في كانتور فيتزجيرالد: "إنها استراتيجية يمكن أن تحسن فرص نجاحك وتوفر عائدات أعلى بمرور الوقت. إليك الطريقة. لنفترض أنك اشتريت مخزونات شركة أبوت لابوراتوريز (عبت فورتشن 500)، التي كانت تتداول عند 51 حصة في منتصف سبتمبر وكان عائد توزيعات الأرباح 3.8. يمكنك بعد ذلك بيع خيار المكالمة، الذي كان في ذلك الوقت يتداول مقابل 1.03 سهم، مما يمنح مستثمرا آخر الحق في شراء أسهم أبوت الخاصة بك مقابل 55 نقطة في أي وقت حتى منتصف يناير. إذا بقي سعر السهم دون 55، سوف تستمر في امتلاك الأسهم، ولكن يود لا تزال تبقي 1.03 للسهم الواحد حصلت على بيع خيار المكالمة. عندما انتهت صلاحيتها، يمكنك بيع جولة أخرى من الخيارات ضد الأسهم، وتعزيز دخلك مرة أخرى. إذا، من ناحية أخرى، سهم أبوت تداول فوق خيارات المكالمة 55 سعر الإضراب قبل منتصف يناير، قد تضطر إلى بيع أسهمك وتفوت على بعض من الارتفاع في ارتفاع الأسعار. في هذه الحالة، فإنك تحقق ربحا قدره 7.8 من الأسهم، و 1.03 للسهم الواحد من بيع الخيار، وتحصيل أرباح الأسهم الربعية. ليس بالضبط نتيجة مروعة. ولتقليل احتمالية إجبارهم على بيع أسهم ترغبون في التمسك بها، يوصي خو ببيع خيارات المكالمة بسعر إضراب بشكل مريح فوق سعر السوق الحالي - أي بزيادة 10 أضعاف - حتى لو كان ذلك يعني تسوية دفعة نقدية أصغر صريح. هذه ليست استراتيجية التداول - استراتيجية الاستثمار، كما يلاحظ. واستراتيجيتها التي من المنطقي في المستقبل المنظور. وتقول سام ستوفال، كبير الاستراتيجيين في مجال الاستثمار في شركة ستاندارد أمب بورس إكيتي ريزارتش، أن التقلبات المتزايدة لن تتوقف قريبا. قد لا تتمتع ركوب صخري، ولكن على الأقل يمكنك الاستفادة منه. - كان مستشار التعويض السابق، جانيس ريفيل يكتب عن التمويل الشخصي منذ عام 2000. هذه المقالة هي من العدد 17 أكتوبر 2011 من فورتشن. 160 كيفية بيع الخيارات المتاحة للاستفادة في أي سوق بيع خيارات الشراء يمكن أن يكون وسيلة ممتازة للحصول على التعرض للأسهم التي كنت صعودي مع فائدة إضافية من المحتمل أن تملك الأسهم في تاريخ لاحق بسعر أقل من الحالي سعر السوق. لفهم كيف يمكن أن يضع بيع استراتيجيات الاستثمار الخاص بك. قد يكون التمهيدي السريع على الخيارات مفيدة لبعض. توتوريال: أوبتيونس باسيكش كال أوبتيونس Vs. خيارات الخيارات ببساطة، خيار الأسهم هو ضمان مشتقات يكتسب قيمته من المخزون الأساسي الذي يغطيه. امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا، والمعروفة باسم سعر ممارسة الخيار. خيار الخيار يعطي المالك الحق في بيع الأسهم الأساسية بسعر ممارسة الخيار. وبالتالي، فإن شراء خيار المكالمة هو الرهان الصاعد - يمكنك كسب المال عندما ترتفع الأسهم، في حين أن الخيار وضع هو الرهان الهبوطي لأنه إذا انخفض سعر السهم أقل من يضع سعر التمرين، لا يزال بإمكانك بيع السهم في ممارسة أعلى السعر. يتم أخذ وجهة النظر المعاكسة تماما عند بيع مكالمة أو وضع الخيار. الأهم من ذلك، عند بيع خيار كنت تأخذ على التزام ليس حقا. وبمجرد أن تبيع خيارا، فإنك تلتزم بتكريم موقفك إذا كان المشتري فعلا الذي بيعته يقرر أن يمارس. هيريس توزيع موجز لشراء مقابل خيارات البيع. شراء مكالمة - لديك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع مكالمة - لديك التزام بتسليم الأسهم بسعر محدد سلفا إلى المشتري الخيار. شراء وضع - لديك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع وضع - لديك التزام لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا إذا كان المشتري من خيار وضع يريد بيعه لك. خصائص البيع الحصيف بيع منذ وضع وضع يضعك في وضع إلزامي من أخذ ملكية الأسهم، وكشفت أول قاعدة هامة من بيع البيع: لأنك تتحمل التزام لشراء الأسهم الأساسية، والنظر فقط بيع وضع إذا كنت مرتاحا امتلاك الأمن بسعر محدد سلفا، يجب أن يكون في الواقع وضعت على لك. وبالإضافة إلى ذلك، يجب عليك فقط الدخول في مثل هذه التجارة حيث صافي السعر المدفوع للأمن الكامنة هو سعر جذاب. هذا هو إلى حد بعيد أهم اعتبار، إذا كان أحد يريد أن يبيع يضع بنجاح خلال أي بيئة السوق. (هناك أسباب أخرى لبيع وضع، مثل عندما كنت تنفذ استراتيجيات خيارات أكثر تعقيدا، ومعرفة المزيد في الحديد كوندورس يطير على أجنحة الهشة والخيار المتقدم للتجارة: انتشار فراشة تعديل) مرة واحدة هذه القاعدة هو راض، ثم الآخر فوائد بيع بيع يمكن استغلالها. فائدة واحدة هي القدرة على توليد الدخل على محفظتك. إذا انتهت صلاحية الصفقة التي تباع بدون ممارسة، يحتفظ البائع بكامل أقساط التأمين. ومن الفوائد الرئيسية الأخرى القدرة على امتلاك المخزون الأساسي بسعر أقل من سعر السوق الحالي. الطريقة في العمل مثال يوضح بشكل أفضل الفوائد والمخاطر المحتملة عند بيع وضع. النظر في أسهم الشركة A، التي لا تزال تبهر المستثمرين مع زيادة الأرباح من منتجاتها الثورية. يتم تداول الأسهم حاليا ل 270 البوب، ونسبة السعر إلى الأرباح أقل من 20، وليس تقييما سيئا للنمو الذي أنتجته هذه الشركة. إذا كنت ترغب شركة آفاق المستقبل، هل يمكن شراء 100 سهم ل 27،000 (تجاهل اللجان للبساطة). كبديل يمكنك بيع واحد يناير 250 وضع الخيار تنتهي عامين من الآن لمدة 30 اليوم. بما أن أحد الخيارات يغطي 100 سهم، سوف تجمع 3000 في قسط الخيار. أقل عمولة. شروط هذا الخيار المحدد هي أن تنتهي في ثالث يوم الجمعة من يناير سنتين من الآن، ويبلغ سعر ممارسة 250. من خلال بيع هذا الخيار، فإنك تلتزم بشراء 100 سهم من الشركة A بحلول الثاني من يناير سنوات من الآن ل 250. من الواضح منذ يتم تداول أسهم الشركة A ل 270 اليوم، والمشتري وضع لن يطلب منك شراء الأسهم لمدة 250. لذلك، يمكنك جمع قسط الخيار والانتظار. (مزيد من المعلومات حول استراتيجيات خيار وضع في وضع بوت سبريادس: بديل متذبذب إلى البيع القصير). إذا، في غضون عامين في يناير، انخفضت الأسهم إلى 250، سوف تكون هناك حاجة لشراء تلك الأسهم 100 ل 250. ولكن سوف تبقي علاوة اختيارية قدرها 30 للسهم الواحد، وبالتالي فإن صافي التكلفة للسهم الواحد هو 220. إذا أسهم لا تسقط إلى 250، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وسوف تبقي كامل 3000 قسط. لذلك بدلا من شراء هذه الأسهم 100 في البداية ل 27،000، يمكنك بيع وضع بدلا من ذلك وخفض صافي التكلفة إلى 220 حصة أو 22،000 إذا انخفض السعر إلى 250 للسهم الواحد. إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، وتحصل على الحفاظ على 30 خيارا للسهم الواحد قسط، والتي على سعر الشراء 250 يمثل 12 العودة في فترة تزيد قليلا عن 13 شهرا. المخاطر يمكنك أن ترى لماذا الحكمة لبيع يضع على الأسهم التي أحب أن تملكها. إذا انخفضت أسهم الشركة A، سوف تكون هناك حاجة إلى سعال 25،000 لشراء أسهم في 250 (بعد أن أبقى على الخيار 3000 الخيار، وسوف تكون التكلفة الصافية الخاصة بك 22،000). إذا لم يكن لديك هذا النقد في محفظتك، وسيط الخاص بك يجبرك على بيع الأسهم الأخرى من أجل شراء هذا المنصب. وهناك خطر آخر هو أن أسهم الشركة A يمكن أن تقل كثيرا عن 250 و 220 الماضية، وهذا يعني أنك سوف تأخذ ملكية السهم بتكلفة صافية بما في ذلك خيار وضع 230 للسهم الواحد، لكنه يتداول في 220. خطر آخر بمعنى مختلف هو أن أسهم الشركة A لا تزال نقدر. إذا ارتفعت الأسهم بأكثر من 30 خلال تلك الفترة، فإنك لن تستفيد من الاتجاه الصعودي الإضافي لأنك لم تشتري أصلا الأسهم. (يمكنك كسب المال على الأسهم السقوط معرفة كيف طويلة على وضع يمكن أن يؤدي إلى الأرباح قراءة الأسعار تغرق شراء وضع) والخط السفلي في النهاية، والاستفادة من بيع خيارات وضع يمكن أن يكون وسيلة حكيمة للغاية من توليد إيرادات إضافية من الحافظة. يمكنك أيضا الحصول على التعرض للأسهم التي ترغب في امتلاكها، ولكن نريد للحد من الاستثمار الرأسمالي الأولي الخاص بك. كنت تتخلى عن الاتجاه الصعودي إضافية بالطبع، ولكن إذا كنت تبيع وضع وسعر السهم ترتفع، كنت كسب المال، لذلك كل شيء جيد. طالما الأسهم الكامنة هي من الشركات كنت سعيدا لامتلاك، ووضع بيع يمكن أن تكون استراتيجية مربحة.