ما هو وضع الخيارات في سوق الأوراق المالية

أنواع الخيارات: المكالمات أمب يضع الالتزام بشراء الأسهم إذا تم تعيينها خيارات الاتصال خيار الدعوة هو عقد يمنح المشتري الحق في شراء 100 سهم من حقوق الملكية الأساسية بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب) لفترة محددة مسبقا. يجب على البائع أن يقوم ببيع الضمان الأساسي إذا كان المشتري يقوم بتمرير خيار شراءه قبل أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. على سبيل المثال، شركة وزيز الأمريكية الطراز 21 مايو 2011 60 دعوة يخول المشتري لشراء 100 سهم من الأسهم العادية شركة وسيز في 60 للسهم الواحد في أي وقت قبل تاريخ انتهاء خيارات 21 مايو 2011. وضع خيارات وضع الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق في بيع 100 سهم من المخزون الأساسي بسعر محدد سلفا لفترة زمنية محددة مسبقا. ويلزم خيار البائع "بوت" بشراء الضمان الأساسي إذا مارس المشتري عملية بيعه في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. وبالمثل، فإن شركة وزيز على الطراز الأميركي 21 مايو 2011 60 يسمح للمشتري ببيع 100 سهم من أسهم وزيز كورب بنسبة 60 للسهم في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات في مايو. عملية انتهاء الصلاحية في أي وقت من الأوقات، يمكن شراء أو بيع خيار مع تواريخ انتهاء صلاحية متعددة. يشار إلى ذلك من خلال وصف التاريخ. تاريخ انتهاء الصلاحية هو آخر يوم يوجد فيه خيار. بالنسبة لخيارات الأسهم المدرجة، هذا هو عادة يوم السبت التالي يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. يرجى ملاحظة أن هذا هو الموعد النهائي الذي يجب على شركات الوساطة تقديم إشعارات ممارسة. يجب أن تطلب من الشركة أن توضح إجراءات ممارستها بما في ذلك أي مهلة قد تكون للشركة للحصول على تعليمات ممارسة في آخر يوم تداول قبل انتهاء الصلاحية. هناك خيارات معينة وتنتهي في نهاية الأسبوع، نهاية الربع أو في أوقات أخرى. من المهم جدا أن نفهم متى ينتهي أحد الخيارات، حيث أن قيمة الخيار ترتبط ارتباطا مباشرا بانتهاء صلاحيته. ممارسة خيارات الخيارات ليس لدى المستثمرين بالفعل شراء أو بيع األسهم األساسية المرتبطة بخياراتهم. يمكنهم، وغالبا ما يفعلون ببساطة إعادة بيع خياراتهم - أو التجارة من مناصب الخيارات الخاصة بهم. إذا اختاروا شراء أو بيع الأسهم الأساسية التي تمثلها خياراتهم، وهذا ما يسمى ممارسة الخيار. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي يمكن أن تتوقعها منا. ما هي خيارات وضع وضع الخيار تعريف: الخيار الخيار هو الأمن الذي تشتريه عندما كنت تعتقد أن سعر الأسهم أو مؤشر سوف تذهب إلى أسفل. وبشكل أكثر تحديدا، خيار الخيار هو الحق في بيع 100 سهم من الأسهم أو مؤشر بسعر معين بحلول تاريخ معين. أن سعر معين يعرف باسم سعر الإضراب، وأن تاريخا معينا يعرف بانتهاء الصلاحية أو تاريخ انتهاء الصلاحية. خيار وضع، مثل خيار الاتصال. يتم تعريفها من خلال الخصائص 4 التالية: هناك مخزون أو مؤشر أساسي يرتبط به الخيار هناك تاريخ انتهاء لخيار وضع هناك سعر الإضراب للخيار وضع الخيار الخيار هو الحق في بيع المخزون الأساسي أو مؤشر بسعر الإضراب. هذا يتناقض مع خيار الاتصال الذي هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب. ويطلق عليه اسم لأنه يعطي لك الحق في وضع أو بيع، الأسهم أو مؤشر لشخص آخر. خيار الخيار يختلف عن خيار الاتصال في أن المكالمة هي الحق في شراء الأسهم ووضع هو الحق في بيع الأسهم. لذلك، مرة أخرى، ما هو وضع منذ خيارات وضع هي الحق في بيع، امتلاك خيار وضع يسمح لك لقفل في الحد الأدنى للسعر لبيع الأسهم. هو أدنى سعر بيع لأنه إذا كان سعر السوق أعلى من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت مجرد بيع الأسهم بسعر السوق أعلى وعدم ممارسة ذلك. نصيحة التداول: انظر إلى الرسم البياني في أسفل اليسار ولاحظ شكل منحنى العائد لامتلاك خيار وضع. العيب الرئيسي الذي يضع بالمقارنة مع المكالمات هو أن الأرباح المحتملة محدودة مع يضع لوضع، والأكثر أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​إلى هو 0 (التفكير الإفلاس). وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. هذا يتناقض مع المكالمات، حيث سعر السهم نظريا يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية وبالتالي فإن احتمال الربح من خيار الدعوة غير محدود. هذا هو أحد الأسباب التي تضع أقل جاذبية وأقل حجم من يدعو السبب الآخر الذي يضع عادة أقل حجم من المكالمات هو أن الاتجاه الطبيعي للسوق هو ما يصل حتى معظم الناس يتوقعون الأسهم لترتفع بحيث يشترون المكالمات. وضع مخطط تعويضات الخيار عند شراء شراء: إذا كنت تعتقد أن السهم أو مؤشر السعر سوف تنخفض، ثم هناك 3 طرق يمكنك الاستفادة من انخفاض سعر السهم: يمكنك اختصار الأسهم أو مؤشر يمكنك كتابة مكالمة الخيار على الأسهم. أو يمكنك شراء خيار وضع على الأسهم. مثال على ذلك: هناك 3 أمثلة مختلفة يمكن أن يشتريها معظم الناس. وضع مثال الخيار 1 - المضاربة المثال الأول هو إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يسقط في المستقبل القريب. ربما ارتفع السهم كثيرا جدا بسرعة كبيرة. أو لنفترض أنك تعرف أن الأسهم على وشك إطلاق أرباح سيئة أو الإبلاغ عن بعض الأخبار السيئة الأخرى. إذا كان هذا هو الحال، فإنك أفضل طريقة لكسب المال على المدى القصير هو مجرد شراء خيار وضع على الأسهم. لنفترض أنك تعتقد أبل الكمبيوتر (رمز شريط هو آبل) مبالغ فيها في 700 حصة وكنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض في المستقبل القريب، يمكنك شراء خيارات وضع على آبل. سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية الذي تختاره يعتمد على مدى كنت تعتقد آبل سوف تنخفض وعندما كنت تعتقد أنها سوف تنخفض. لنفترض أنه في 1 فبراير، آبل هو في 700، وأنت تعرف أن الأرباح آبل سيصدر غدا. افترض أيضا أنك اكتشفت من صديق أن يعرف على وجه اليقين أن المبيعات إلى أسفل والأرباح أسفل. يمكنك شراء آبل فبراير 690 خيار وضع ربما 2 أو 200 لكل عقد (تذكر كل عقد الخيار يغطي 100 سهم حتى عندما ترى السعر في 2 وهذا هو سعر السهم الواحد وسوف يكلف عقد الخيار 200). يمكنك شراء أقرب شهر انتهاء لان ذلك سيكون أرخص، وكنت شراء أقرب سعر الإضراب تحت سعر السوق الحالي لأن هذا هو المكان الذي تميل إلى الحصول على أكبر نسبة مئوية العودة. عندما تصدر الأخبار غدا أن مبيعات آبل كانت فظيعة و سعر آبل ينخفض ​​إلى 675 للسهم الواحد، ثم سيتم تسعير الخيار آبل 690 الخاص بك في 15 أو أكثر، ويمكنك بيعه ل 1500 لكل عقد وتحقيق ربح طيب 1،300 لماذا يستحق أن يكون على الأقل 15 يستحق 15 لأن لديك الآن الحق في بيع 100 سهم من أسهم آبل في 690 حتى يعتقد سعر السوق الحالي هو فقط 675. الخيار الخاص بك هو وضع في المال 15 والعقد سوف يكون يستحق 1500 على الأقل. وضع الخيار مثال 2 - كنت تملك الأسهم وتتوقع انخفاض مؤقت في سعر السهم، ولكن كنت لا تريد أن تبيع الأسهم هيريس مثال آخر لماذا الكثير من الناس التجارة وضع الخيارات. إذا قمت بشراء 100 سهم من أبل كمبيوتر (آبل) في 50 قبل سنوات عديدة وكنت خائفا من السعر قد ينخفض ​​مؤقتا، ولكن كنت ترغب في التمسك آبل على المدى الطويل، يجب عليك شراء خيار وضع. كما هو الحال في المثال أعلاه، يمكنك شراء آبل 690 وضعت ل 200 وعندما آبل في وقت لاحق في 665 يمكنك بيع وضع الخاص بك لمدة 35 أو 3500 لكل عقد. في هذه الحالة كنت لا تزال تملك الأسهم وقد اتخذت خسارة مماثلة على امتلاك الأسهم، ولكن الخسارة على السهم هو تعويض 1: 1 عن الربح الذي أجريته على خيار وضع. بوت أوبتيون نصيحة التداول: لماذا تشتري خيار الشراء إذا كنت تملك الأسهم وكنت تعتقد أن السعر سينخفض ​​كثير من الناس في هذه الحالة فقط بيع الأسهم، والسماح لها قطرة، ومن ثم شراء الأسهم مرة أخرى بسعر أقل. المشكلة في هذه الاستراتيجية هي أنك ستحصل على مكاسب رأسمالية ضخمة على بيع الأسهم، وعليك أن تدفع الضرائب على هذا المكسب. إذا كنت مجرد شراء وضع، وهذا هو معاملة مختلفة تماما بقدر ما يتعلق مصلحة الضرائب لذلك سيكون لديك فقط للتعامل مع العواقب الضريبية من أن خيار التجارة الخيار. حتى إذا كنت تملك الأسهم على أساس تكلفة رخيصة جدا وكنت تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض على المدى القصير، ولكن كنت لا تزال ترغب في التمسك بها على المدى الطويل، ثم شراء خيار وضع الضرائب على التجارة وضع سيكون أقل من الضرائب على الأسهم إذا كنت قد اشتريت السهم بسعر منخفض جدا. بوت أوبتيون إكسامبل 3 - استخدام وضع التأمين على النحو التالي لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من آبل في 500 ولكن أردت التأكد من أنك لا تفقد أكثر من 10 على هذا الاستثمار. هل يمكن شراء خيار آبل وضع مع ضربة 450. بهذه الطريقة إذا انخفض السعر أقل من 450 سهم سوف تكون قادرة على ممارسة الخيار الخاص بك وضع وبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 450. يرجى ملاحظة أنك لا تملك لبيع أسهم آبل الخاص بك في 450 إذا كان السعر في السوق هو 475 ثم بالطبع يمكنك بيع أسهمك في السوق في 475. وهذا هو السبب في أنه يسمى خيار - بل هو خيار وليس التزاما. بالطبع في هذا المثال إذا ارتفع سعر آبل إلى 750 ثم وضعك سوف تصبح لا قيمة لها، ولكن على الأقل كان لديك حماية (تسمى أحيانا التأمين) في حال انخفض سعر السهم. بوت أوبتيون تلميح التداول: في الولايات المتحدة تنتهي معظم خيارات الأسهم والمؤشرات في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن الآن نرى أن الأسهم الأكثر تداولا تسمح بالخيارات التي تنتهي صلاحيتها كل أسبوع. وعادة ما تصبح هذه الخيارات الأسبوعية متاحة في نهاية الأسبوع السابق. إذا كنت بدأت للتو خيارات التداول، ثم البقاء بعيدا عن الأسبوعية لأنها متقلبة جدا. وهنا أفضل 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: ما هو داو في عام 2017 فقط don39t المسألة. here39s لماذا. 15 يناير 2017 في 12:01 بيإم أداء سوق الأسهم جيدا في عام 2016، و داو جونز إندستريالز (دجندسز: دجي) و سامب 500 (سنبيندكس: غسيك) أنهى العام بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق. من الطبيعي أن ننظر إلى السنة الجديدة كوقت لتقييم الأداء الاستثماري الخاص بك، ومع السوق الثور في الأسهم المتجهة إلى السنة التاسعة، بعض المستثمرين قلقون حول ما سوف تفعله سوق الأسهم في عام 2017. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين لا يسكن على ما قد يجلب العام المقبل للأسهم. هنا ثلاثة أسباب رئيسية لماذا لا ينبغي أن تهتم ما يفعله داو هذا العام. 1. معظم الناس لديهم أفق زمني أطول بكثير من سنة واحدة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، ما يحدث في سنة واحدة يلعب دورا صغيرا في نجاحهم الاستثماري العام. على سبيل المثال، أخذ شخص استثمر في داو جونز إندستريالز قبل 10 سنوات، في بداية عام 2007. في وقت متأخر، قد يبدو ذلك وقتا رهيبا للاستثمار، لأنك كنت قد وضعت أموالك للعمل قبل عام 2008 مباشرة الأزمة المالية التي أرسلت الأسهم تتراجع. ومع ذلك، خلال تلك الفترة، ارتفع مؤشر داو من حوالي 12400 إلى مستواه الحالي أقل بقليل من 20،000. هذا ما يقرب من 5 زيادة سنوية متوسطة، والتي لا تشمل حتى الأرباح التي أسهمت أسهم دوز المكون على طول الطريق. وكانت العائدات الإجمالية للدوز أقرب إلى 7.5 سنويا على مدى العقد الماضي. عندما تعتبر أن الفترة تشمل واحدة من أسوأ تراجع في سنة واحدة في التاريخ، وطمأنة لنرى كيف المكاسب في بعض السنوات يمكن أن يعوض الخسائر في السنوات الأخرى لتحقيق نمو مثير للإعجاب. سيجادل البعض بأنهم لا يملكون الوقت لانتظار سوق الدب. إذا كان أفق الوقت الخاص بك قصير بما فيه الكفاية أن سنة واحدة يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في ما إذا كنت الوصول إلى أهدافك المالية، ثم يجب أن لا يكون استثمرت بكثافة في سوق الأسهم. 2. بالنسبة للكثيرين، سوق هبوط جيد مثل (أو أفضل من) سوق صاعدة إذا كنت لا تزال في مرحلة من حياتك حيث كنت تراكم المدخرات، ثم يجب أن تفضل فعلا أن نرى الأسهم تنخفض، بدلا من أن تصل. قد يبدو ذلك عكسيا، ولكن الفكرة هي أن أرخص الاستثمار يحصل، والمزيد من أسهم عليك أن تكون قادرة على شراء مع المال الذي حفظ نحو الأهداف المالية طويلة الأجل مثل التقاعد. على سبيل المثال، إذا كنت إنقاذ 1000 في الشهر والاستثمار في سبدر داو جونز الصناعية إتف (نيسيمكت: ديا). ثم بالأسعار الجارية، يود تكون قادرة على شراء حوالي خمسة أسهم من إتف. ومع ذلك، إذا كان السوق يصحح من قبل 10، ثم عليك أن تكون قادرة على شراء حوالي 5.5 سهم. أن نصف حصة إضافية سوف تعزز في نهاية المطاف مجموع عش البيض قليلا، مما يتيح لك مكافأة على صبركم. مرة أخرى، من المهم أن كنت لا تتوقع أن تبيع في المستقبل القريب. طالما لديك ما يكفي من الوقت لركوب الاضطرابات والتمتع الانتعاش لاحق، ثم التقلبات ببساطة يخلق فرصة. 3. محفظتك لن تتبع بالضرورة داو على أي حال وأخيرا، شيء واحد من المهم أن نأخذ في الاعتبار هو أن معظم المحافظ الشعبية لن تنتهي في نهاية المطاف بنفس الأداء كما معايير السوق الرئيسية مثل داو. ونتيجة لذلك، حتى لو كان داو أداء جيدا، ثيريس لا يضمن أن محفظتك، أيضا. على العكس من ذلك، ضعف الأداء ل داو لن يعني تلقائيا أن الأسهم الخاصة بك لن تألق. وينطبق ذلك بشكل خاص على من لديهم محافظ متنوعة لا تشمل فقط الأسهم، بل أيضا استثمارات أخرى مثل السندات والعقارات، فضلا عن النقد. على سبيل المثال، في عام 2016، كان العديد من صناديق السندات لجميع الأغراض ثابتة أساسا، لذلك أولئك الذين لديهم 5050 محفظة في الأسهم والسندات اكتسبت أساسا فقط نصف عودة سوق الأسهم. ومع ذلك لا يوجد سبب يدعو إلى الشعور بالفشل، لأن القصد من هذه الحافظة هو الحد من المخاطر وتحقيق الاستقرار في العوائد. ومن شأن ذلك أن يعمل بشكل جيد في السوق المتدنية للأسهم، حيث أن الأصول الأخرى غالبا ما توفر الصابورة وتخفف من أي خسارة في المحفظة. كثير من الناس سوف تقلق بشأن ما يفعله داو في عام 2017، ولكن لا يستحق التراجع. لهذه الأسباب وغيرها، سيكون أفضل خدم قضاء وقتك تبحث عن أفضل الاستثمارات في السوق والسماح داو رعاية نفسها. دان كابلينجر ليس لديه موقف في أي الأسهم المذكورة. كذبة موتلي ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.