شرح خيارات أسهم الموظفين

كيف تعمل خيارات الأسهم خيارات الأسهم من صاحب العمل تعطيك الحق في شراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة خلال الوقت وبسعر يحدده صاحب العمل. وتتيح كل من الشركات المملوكة للقطاع الخاص والعامة خيارات متاحة لعدة أسباب: فهي ترغب في اجتذاب العمال الجيدين والحفاظ عليهم. انهم يريدون موظفيهم أن يشعر مثل أصحاب أو شركاء في الأعمال التجارية. انهم يريدون توظيف العمال المهرة من خلال تقديم تعويض يتجاوز راتب. هذا صحيح بشكل خاص في الشركات المبتدئة التي ترغب في التمسك بأكبر قدر ممكن من النقد. انتقل إلى الصفحة التالية لمعرفة لماذا تكون خيارات الأسهم مفيدة وكيفية تقديمها للموظفين. طباعة خيارات الأسهم x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2017x20Januaryx202017 hrefCitation أمبير DateEmployee: المخاطر التمرين السابق لأوانه جون الخلاصه. كتا، دكتوراه، مؤسس هيدجيميوبتيونس و أوبتيونسنيرد الضرائب هي أبدا متعة، أو مضحك، الموضوع ولكن عندما يمكنك إثبات كم يمكنك تأجيل والحد في نهاية المطاف في الضرائب عند تجنب ممارسة قبل الأوان، فإنه قد تجلب الدموع لعينيك إذا كنت تعلمت هذا متأخرا جدا، خاصة وأن البدائل موجودة في شكل تحوط. الخصوم الضريبية لمنظمات المجتمع المدني الجانب الأكبر من التمارين المبكرة هو الحدث الضريبي الكبير الذي يدفعه، جنبا إلى جنب مع قيمة الوقت الضائع. يتم فرض ضريبة عليك بمعدلات عادية على مكاسب القيمة الجوهرية (الفرق بين سعر الإضراب وسعر السهم، إذا كانت الخيارات أعلى من المياه)، وأن الضريبة يمكن أن تصل إلى 40. والأسوأ من ذلك كله هو أنه يستحق نفس السنة الضريبية ويدفع عند ممارسه الرياضه. إذا كان لديك خسائر في رأس المال في مكان آخر من محفظتك، وعلاوة على ذلك، يمكنك تطبيق فقط ما يصل إلى 3000 في السنة من هذه الخسائر مقابل هذه المكاسب التعويض كمقابل للالتزام الضريبي. لذلك، فمن الصعب للحد من المسؤولية كثيرا مرة واحدة يتم القيام بممارسة قبل الأوان. وعندما يتم ذلك، لا يمكن التراجع عنه. (الاستفادة القصوى من الإقرار الضريبي الخاص بك قراءة اعط الضرائب الخاصة بك بعض الائتمان). الآن أن كنت قد حصلت على الأسهم التي من المفترض أن يكون موضع تقدير في القيمة (انتشار بين سعر السهم وسعر التمرين)، كنت تواجه خيار إما تصفية أو عقد. هنا، يمكن أن تحصل على أكثر خطورة. ربما كنت تمارس وتعتزم تصفية. في هذه الحالة، على افتراض أنك لم يكن لديك تغيير في سعر السهم من تاريخ التمرين، لا يوجد أي تغيير في النتيجة. لديك الخاص بك بعد المكاسب الضريبية مقفل في ويمكنك أن تفعل ما تريد معهم. ولكن إذا كنت تحمل الأسهم، أو جزء منها، ومن ثم يمكنك تصفية مع أي مكاسب (فوق سعر السهم في يوم ممارسة، (الذي هو الآن سعر الأساس الخاص بك)، قد تكبد التزامات ضريبية إضافية في شكل قصير الأجل وهي مكاسب في نفس العام الذي دفعت فيه ضريبة التعويضات، وعليك أن تحتفظ بالأسهم لمدة تزيد عن سنة واحدة ويوم واحد من تاريخ ممارسة الرياضة للحصول على معدلات أرباح رأسمالية منخفضة وطويلة الأجل، قد ينتهي الأمر إلى دفع ضرائب اثنين - التعويض ومكاسب رأس المال. وبالتالي، وبمجرد القيام بممارسة، يتم فرض أي مكاسب في تلك السنة الضريبية للضريبة على المدى القصير معدل أرباح رأس المال، وإذا كان لديك لممارسة قبل الأوان، فمن الذكية على سبيل المثال، سيناريو آخر جدير بالاعتبار هنا أن العديد من أصحاب إسو قد يجدون أسفهم لسوء الحظ نفسها تواجه. دعونا أقول لك h أفي منحك الحق في شراء 1،000 سهم من الأسهم شيز في 50 ويتم تداول السهم في 75 مع خمس سنوات أخرى حتى انتهاء الصلاحية. كنت قلقا بشأن آفاق سوق الأوراق المالية وتقرر ممارسة إوس الخاصة بك لقفل في الربح 25 للسهم الواحد (جوهري) على منظمات المجتمع المدني. عند إعطاء إشعار ممارسة قبل الأوان والحصول على الأسهم في 50، عليك أن تقرر ترك بعض (نصف الأسهم) على الطاولة للتحوط الرهانات الخاصة بك لمزيد من المكاسب الصعودية. وفي الوقت نفسه، يمكنك وضع عائدات الأسهم الخاصة بك (من النصف الآخر) في الأقراص المدمجة. (هل يتم تسليم الأقراص المدمجة في أي سوق اقرأ الأقراص المدمجة كدز حماية جيدة لسوق الدب لمعرفة). لنفترض أنك باعت 500 سهم في 75 مقابل 12500 مكاسب بعد التمرين الكامل (75 - 50 25 × 1،000 25،000). في هذه الحالة، كنت صافي المكاسب بعد الضرائب من 2500 (تذكر، كنت دفعت ضريبة التعويض على الجوهرية لكامل 1،000 سهم، حتى لو كنت تبيع فقط 500). وفي الوقت نفسه، كنت تحتجز 500 سهم اشترى في 50 لا يزال، مع أساس في 75، مع 12،500 في المكاسب غير المحققة (ولكن الضرائب المدفوعة). ولكن بعد ذلك، دعونا نقول لكم بعد ذلك تجربة انخفاض في سعر السهم مرة أخرى إلى 50 من 75 قبل نهاية العام. أما الوضع الثاني غير المباع فقد الآن (أو أعيد) 25 سهم، أو 12،500، لأنك حصلت على الأسهم من خلال التمارين الرياضية (تلك القيمة المفقودة كانت تخضع للضريبة بالفعل). الآن كنت قد فقدت 12،500، وإذا كنت تصفية، يمكنك فقط تعلن هذه الخسائر كخسائر أرباح رأس المال تصل إلى 3000 في نفس السنة الضريبية، والباقي ينطبق عبر السنوات الضريبية في المستقبل تصل إلى 3000 في السنة. لذلك، جنبا إلى جنب مع الآثار الضريبية، كنت قد دفعت 10،000 في ضرائب التعويض على كامل ممارسة، مؤمن 2500 في المكاسب بعد الضرائب من خلال بيع 500 سهم بعد ممارسة الرياضة، ولم تقدم شيئا على النصف الثاني من 1،000 سهم (حتى الآن وخسائر 12500، ما يصل إلى 3000 منها يمكنك شطب هذا العام والسنوات اللاحقة). وخلاصة القول، أدركت 12،500 مع بيع 500 سهم، دفع 10،000 في ضريبة التعويض على 25،000 كسب ممارسة، لا شيء على 500 سهم الثاني حيث عاد السعر إلى 50، ولكن لديها 3000 يمكنك استخدامها كما تعويض الضرائب. لذلك، لأنك التحوط من خلال تصفية نصف، كنت أبقى مكاسبك بعد الضرائب إلى 5،500. ولكن هذا لا يحسب قيمة الوقت الضائع من العملية المبكرة، والتي من المفترض أن تكون حوالي ثلث القيمة العادلة الأولية للخيارات، وربما ما يصل إلى 10،000. وعلاوة على ذلك، لم يعد لديك القدرة على كسب من الحركة الصعودية في الأسهم. لو كنت قد عقدتم الموقف - أسوأ السيناريوهات - كنت قد دفعت 10،000 في ضريبة على ممارسة الرياضة وترك مع التعويض الخاص بك، وكشف عن مدى أهمية القضايا الضريبية لأصحاب إسو. رسوم غير متوقعة تشمل المسائل الأخرى التي تنطوي على ممارسة مبكرة أو سابقة لأوانها الحصول على المال لإجراء التمرين والحصول على المخزون (ودفع الضريبة). كما رأينا أعلاه، وهذا يمكن أن تكون عالية جدا (تحتاج إلى دفع 50000 ممارسة بالإضافة إلى 10،000 في الضرائب للحصول على الأسهم). في بعض الأحيان، ومع ذلك، سوف أرباب العمل ترتيب لممارسة غير نقدية، حيث وسيط أمام المال للسماح لهذه العملية. ولكن هنا، لا يزال لديك حجب إزالتها مرة واحدة يحدث التمرين. ويتم فرض ضريبة على الدخل (القيمة الذاتية) كدخل عادي. (العثور على رسوم خفية في محفظتك لزيادة معدل العائد الخاص بك في تكاليف خفية من الاستثمار.) في حين أن هناك سيناريوهات أخرى يمكن استكشافها، والنقطة هنا هو للتدليل على كيفية الأحداث الضريبية (من نوعين - التعويض ورأس المال مكاسب - يمكن أن تكون مرهقة جدا وغير متطابقة، ولذلك ينبغي اتخاذ أي قرارات مع مساعد من المحاسبة المهنية. خيارات الأسهم الموظف (إسو) من قبل جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس هيدجيميوبتيونس وخيارات أوبتيونسنيرد الموظفين الأسهم أو منظمات المجتمع المدني، تمثل وهي شكل من أشكال تعويضات الأسهم التي تمنحها الشركات لموظفيها والمديرين التنفيذيين، وهي تمنح صاحبها الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد لفترة محدودة من الزمن بالكميات المنصوص عليها في اتفاقية الخيارات، وتمثل منظمات المجتمع المدني الشكل الأكثر شيوعا من التعويض عن حقوق الملكية، في هذا البرنامج التعليمي، الموظف (أو المنحة) المعروف أيضا باسم الخيار، سوف تتعلم أساسيات تقييم إسو، وكيف تختلف عن إخوتهم في ل (التبادل المتداول) عائلة الخيارات، وما هي المخاطر والمكافآت المرتبطة مع عقد هذه خلال حياتهم المحدودة. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فحص خطر عقد منظمات المجتمع المدني عندما يحصلون على المال مقابل التدريب المبكر أو المبكر. في الفصل 2، وصفنا منظمات المجتمع المدني على مستوى أساسي جدا. عندما تقرر الشركة أنها ترغب في التوفيق بين مصالح الموظفين مع أهداف الإدارة، طريقة واحدة للقيام بذلك هو إصدار التعويض في شكل أسهم في الشركة. بل هو أيضا وسيلة لتأجيل التعويض. إن منح الأسهم المقيدة وخيارات الأسهم التحفيزية و منظمات المجتمع المدني كلها أشكال يمكن أن تتخذها تعويضات الأسهم. في حين أن خيارات الأسهم وخزونات الأسهم المحظورة هي مجالات هامة من تعويضات الأسهم، فإنها لن يتم استكشافها هنا. وبدلا من ذلك، ينصب التركيز على منظمات المجتمع المدني غير المؤهلة. نبدأ بتقديم وصف مفصل للمصطلحات والمفاهيم الرئيسية المرتبطة بمنظمات المجتمع المدني من وجهة نظر الموظفين ومصلحتهم الذاتية. الاستحقاق. وتواريخ انتهاء الصلاحية والوقت المتوقع لانتهاء الصلاحية، وتسعير التقلب، وأسعار الإضراب (أو ممارسة)، والعديد من المفاهيم المفيدة والضرورية الأخرى. هذه هي اللبنات الهامة لفهم منظمات المجتمع المدني أساسا هاما لاتخاذ خيارات مستنيرة حول كيفية إدارة تعويض الأسهم الخاصة بك. يتم منح موظفي الخدمة المدنية للموظفين كشكل من أشكال التعويض، كما ذكر أعلاه، ولكن هذه الخيارات لا تملك أي قيمة قابلة للتسويق (لأنها لا تتاجر في سوق ثانوية) وهي عادة غير قابلة للتحويل. هذا هو الفرق الرئيسي الذي سيتم استكشافه بمزيد من التفصيل في الفصل 3 الذي يغطي المصطلحات والمفاهيم الأساسية الخيارات، مع تسليط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف الأخرى بين العقود المتداولة (المدرجة) وغير المتداولة (إسو). ومن السمات الهامة ل إوس هي قيمتها النظرية، والتي يتم شرحها في الفصل 4. وتستمد القيمة النظرية من نماذج تسعير الخيارات مثل بلاك سكولز (بس)، أو نهج التسعير ثنائي الحدين. وبصفة عامة، فإن نموذج بس المقبول من قبل معظمه كشكل صحيح من تقييم إسو ويلبي معايير مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب)، على افتراض أن الخيارات لا تدفع أرباحا. ولكن حتى إذا كانت الشركة تدفع أرباحا، فهناك نسخة مدفوعة من الأرباح من نموذج بس التي يمكن أن تتضمن تدفق الأرباح في تسعير هذه المنظمات. هناك نقاش مستمر داخل وخارج الأوساط الأكاديمية، في الوقت نفسه، حول كيفية أفضل قيمة منظمات المجتمع المدني، وهو الموضوع الذي هو أبعد من هذا البرنامج التعليمي. ويوضح الفصل الخامس ما ينبغي أن يفكر فيه الممنوح بمجرد منح صاحب العمل إسو. من المهم للموظف (الممنوح) أن يفهم المخاطر والمكافآت المحتملة لمجرد عقد منظمات المجتمع المدني حتى تنتهي. هناك بعض السيناريوهات المنمقة التي يمكن أن تكون مفيدة في توضيح ما هو على المحك وما يجب النظر إليه عند النظر في الخيارات الخاصة بك. ولذلك، فإن هذا القطاع يحدد النتائج الرئيسية من عقد منظمات إوسو الخاصة بك. والشكل العام للإدارة من قبل الموظفين للحد من المخاطر وقفل المكاسب هو التمرين المبكر (أو السابق لأوانه). هذا هو إلى حد ما من معضلة، ويضع بعض الخيارات الصعبة لأصحاب إسو. وفي نهاية المطاف، سيتوقف هذا القرار على الرغبة الشخصية في المخاطرة واحتياجات مالية محددة، على المدى القصير والطويل. ويتناول الفصل السادس عملية التمرين المبكر، واألهداف المالية النموذجية للممنح الذي يأخذ هذا الطريق) والمسائل ذات الصلة (، باإلضافة إلى المخاطر المرتبطة بها والآثار الضريبية) وخاصة االلتزامات الضريبية قصيرة األجل (. ويعتمد عدد كبير جدا من الحائزين على الحكمة التقليدية بشأن إدارة المخاطر في المنظمة التي قد تكون محملة بتضارب المصالح، وبالتالي قد لا تكون بالضرورة الخيار الأفضل. فعلى سبيل المثال، قد لا تؤدي الممارسة الشائعة المتمثلة في التوصية بعملية مبكرة من أجل تنويع الأصول إلى تحقيق النتائج المثلى المرجوة. هناك مقايضات وتكاليف الفرصة التي يجب دراستها بعناية. وإلى جانب إزالة المواءمة بين الموظف والشركة (التي كانت من بين الأغراض المقصودة للمنحة)، فإن الممارسة المبكرة تعرض صاحبها لدغة ضريبية كبيرة (بمعدلات ضريبة الدخل العادية). في المقابل، حامل قفل بعض التقدير في القيمة على إسو (القيمة الجوهرية). خارجي. أو قيمة الوقت، هو القيمة الحقيقية. وهو يمثل قيمة متناسبة مع احتمال الحصول على قيمة أكثر جوهرية. توجد بدائل لمعظم حاملي وحدات الخدمة البيئية لتجنب ممارسة التمرين المبكر (أي ممارسة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية). التحوط مع الخيارات المدرجة هو أحد هذه البدائل، والتي تم شرحها بإيجاز في الفصل 7 جنبا إلى جنب مع بعض إيجابيات وسلبيات هذا النهج. یواجھ الموظفون صورة مسؤولیة معقدة ومربکة في الغالب عند النظر في اختیاراتھم حول منظمات المجتمع المدني وإدارتھم. قد تكون الآثار الضريبية المترتبة على التمرين المبكر، والضريبة على القيمة الجوهرية كإيرادات التعويض، وليس أرباح رأس المال، مؤلمة وقد لا تكون ضرورية عندما تكون على بينة من بعض البدائل. ومع ذلك، يثير التحوط مجموعة جديدة من الأسئلة والارتباك الناتج عن العبء الضريبي والمخاطر، وهو ما يتجاوز نطاق هذا البرنامج التعليمي. تحتفظ منظمات المجتمع المدني من قبل عشرات الملايين من الموظفين والمديرين التنفيذيين في أمريكا الشمالية، والعديد من أنحاء العالم في كثير من الأحيان في حوزة هذه الأصول كثيرا ما يساء فهمها والمعروفة باسم تعويض الأسهم. إن محاولة الحصول على التعامل مع المخاطر، سواء الضرائب أو حقوق الملكية، ليست سهلة ولكن القليل من الجهد لفهم الأساسيات سيقطع شوطا طويلا نحو إزالة الغموض عن منظمات المجتمع المدني. وبهذه الطريقة، عندما تجلس مع مخططك المالي أو مدير الثروات، يمكنك إجراء مناقشة أكثر استنارة - واحدة من شأنها أن تساعد على تمكينك من اتخاذ أفضل الخيارات حول مستقبلك المالي.